Dax Chartanalyse

Seit der letzten Kommentierung kam deutlich Volatilität in den Markt. Der Dax konnte zunächst die 12.900 Punkte Marke im Januar verteidigen, aber dann brachen alle Dämme. Das angedeutete fehlende Momentun signalisierte bereits, dass eine vorsichtige Haltung angebracht ist. Der gelbe TK wurde mit einer Dynamik gebrochen, das diese als starkes Zeichen gedeutet werden sollte. Auch die Erholungsbewegung bislang schwach. Nicht einmal zu einen Retest hat es gereicht. Somit auch hier folge richtig weiter schwache Kurse. Eine kleine Chance auf Stabilisierung um 12.107 bleibt dem Dax bevor er dann auf den maßgeblichen Support um 11.922 Punkte trifft. Dort ist aber per Stand heute nicht mit Gegenwehr zu rechnen. Vermutlich steuert der Dax auf den roten Aufwärtstrendkanal der gleichzeitig auf die lower median line trifft. Nur die Befreiung über 12.562 würde temporär Entlastung bieten. Saisonale Statistiker die von einen guten Jahr aufgrund des Starts in KW 1 und Januar ausgegangen sind, werden vermutlich 2018 enttäuscht. Zumal das Sentiment und die Kursziele der Broker weiter um 14.000 ausgerufen werden.

Widerstand:   ~ 12,562 |  ~ 12,936 | ~ 13,250

Unterstützung: ~ 12.107  |  ~ 11.922 |  ~ 11.500

Bund Rendite Chartanalyse

Der Kursimplus führte die Bundrendite über 74 BP an die 161% Extension bei 0,81 %. Danach leitete der Bruch der grünen Trendlinie die Konsolidierung ein. Davor waren bereits mit den langen schwarzen Kerzen Anzeichen für eine potentielle Umkehrformation gebildet. Zumal der rote TK nicht genommen wurde. Nun bereits kurz vor der Unterstützung bei 0,6%. Hier wird es richtig spannend. Ein Bruch dürfte deutlich Käufer in den Markt bringen welche die Rendite unter Druck bringen sollte. Anderseits haben viele Marktteilnehmer um 60 BP Fehlpositionen, die zum Verkauf genutzt werden können. Mein favorisiertes Szenario ist ein markantes Top bei 0,81 % für die nächsten Monate.

Widerstand ~ 74 BP | ~ 81BP

Unterstützung ~ 60 BP | ~ 54 BP | ~ 50 BP

 

EUR/NOK Chartanalyse

Die Krone ging nochmals schwach und steuerte auf die Marke um 10 Kronen. In der Spitze ging jedoch bei 9,88 die Puste aus. Das deutet auf nachlassendes Momentum hin und die These einer mittelfristigen Trendwende bestätigt sich zunehmend. Derzeit testet die Devise wieder den gelben Trendkanal. Diesmal vermute ich jedoch den Bruch eben jener. Somit könnte das nächste Ziel auf der Unterseite bei 9,53 und später bei 9,24 auf der Agenda stehen. Sollten die nächsten Tage eher weise Kerzen angezeigt werden, könnte nochmals ein Umweg über 9,88 bis 10 Euro erfolgen. Das ist jedoch nicht präferiertes Szenario.

Widerstand: ~ 9,88 | ~ 9,99 | ~ 10,11 | ~ 10,33

Unterstützung: ~ 9,53 | ~ 9,24

Euro Chartanalyse

Der Euro hat gegen den USD nicht mehr ganz die 1,26 erreicht und dreht darauf hin wie vermutet nach unten ab. Die Aussage bleibt weiterhin bestehen, dass der Euro den gelben langfristigen Abwärtstrend vermutlich mehrmals attackieren muss, um diesen dann letztendlich zu überwinden. In der jetzigen Abwärtsbewegung gilt es 1,21 und später 1,175 zu beobachten. Dort lauern potentielle Unterstützungszonen. Wobei zweitere deutlich mehr Gewicht haben dürfte.

Widerstand: ~ 1,240  | ~ 1,261

Unterstützung: ~ 1,21 | ~ 1,175 | ~ 1,155

Dax Chartanalyse

Der Markt bleibt weiter long über der angesprochen Unterstützung bei 12900 Punkte, kann aber gleichzeitig kein Momentum mehr aufbauen. Der letzte Versuch das Hoch zu nehmen scheiterte frühzeitig. Der grüne Trendkanal und die sich zusammen ziehenden Bollinger Bänder bremsen ein. Auch die Extensaion wurde vom Markt beachtet. Somit sollte sich der Dax zunächst aus konsolidieren und ein Test des gelben TKs sollte nicht verwundern. Oberhalb dessen darf ein weiterer Versuch die 14000 Punkte zu erklimmen angenommen werden. Die übergeordnete Extension liegt rein informativ bei 14600 Punkte. Aber bis dahin ist ein noch ein langer Weg.

Widerstand: ~ 13,250 | ~ 13,620

Unterstützung: ~ 12.892 | ~ 12.501 | ~ 12.393

Bund Rendite Chartanalyse

Die Bund Rendite nahm ordentlich Fahrt auf über den Jahreswechsel. Alle Widerstände wurden pulverisiert. Diese dürfte den Marktteilnehmer ordentlich Respekt und zusätzlich deutliche Verluste beschert haben. Die Risikobudgets wurden stark gestresst. Jetzt im Bereich der Extension 0,74 % und dem gestrichelten Trendkanal sollte der Impuls auslaufen können. Zunächst muss der grüne steile Trend gebrochen werden um eine Konsolidierung einzuleiten. Das Niveau um 60 verstärkt die Unterstützung zusätzlich, erst darunter wird 54 BP als Zone relevant.

Widerstand ~ 74 BP | ~ 81BP

Unterstützung ~ 60 BP | ~ 54 BP | ~ 50 BP

EUR/NOK Chartanalyse

Das Niveau um 10 konnte nicht überwunden werden und folgerichtig kippte der Kurs ab. Allerdings zeigt sich das Kursverhalten weiter als Aufwärtstrend. Dieser angezeigt durch den gelben Trendkanal. Dort parallel die Minimalkorrektur aus der letzten Aufwärtsbewegung welche zusätzlich halt gibt. Die Ampeln stehen auf grün für einen weiteren Test des Widerstands um 10. Von dort aus wäre das präferierte Szenario eine mittelfristige Trendwende. Bricht die Unterstützung bereits jetzt wäre die Trendwende mit Ziel 9,22 bereits im Gange.

Widerstand: ~ 9,88 | ~ 9,99 | ~ 10,11 | ~ 10,33

Unterstützung: ~ 9,54 | ~ 9,22

Euro Chartanalyse

Der Euro zog nochmals an und testete die Extension bei 1,24. Derzeit Konsolidierung auf hohem Niveau. Der Kursverhalten legt nahe das die Maximalkorrektur bei 1,26 und der gelbe Abwärtstrend getestet werden bevor eine größere Korrektur einsetzt. Ein Überwinden des langfristigen Abwärtstrends im ersten Anlauf erscheint nach der Performance in 2017 schwierig. Das Währungspaar ist an einer wichtigen mittelfristigen Entscheidungszone angelangt.

Widerstand:  ~ 1,124 | ~ 1,124

Unterstützung: ~ 1,21 | ~ 1,172 | ~ 1,155

Dax Chartanalyse

Die Unterstützung bei 12900 Punkte hat gehalten und antizyklische Anleger wurden in Ihrer Erwartungshaltung belohnt. Fette Kursgewinne waren bislang nicht zu verzeichnen, aber der Markt ist auch nicht weiter unter Druck gekommen. Der Befreiungsschlag über 13250 ist noch nicht gelungen. Dies passt ins Bild der letzten Wochen. Der Markt tut sich mittlerweile schwerer direkt in den Kaufmodus zu wechseln. Die Marke um 12,900 kristallisiert sich zunehmend immer wichtiger heraus und sollte Anfang 2018 stark beobachtet werden. Oberhalb dessen ist der Markt long.

Widerstand: ~ 13,250 | ~ 13,620

Unterstützung: ~ 12.892 | ~ 12.501 | ~ 12.393

Bund Rendite Chartanalyse

Ein kleinen Vorgeschmack auf 2018 haben wir vermutlich in den letzten Tagen gesehen. Innerhalb kürzester Zeit hat die Rendite 11 BP zugelegt. Von 0,32 % auf 0,43 % immerhin ein Drittel Zuwachs auf relativer Basis. Nun mit leichter Tendenz zur Abgabe. Auch hier ist das Volumen mittlerweile dünn. Richtige Kaufbereitschaft dürfte erst wieder in der KW2 aufkommen. Dann wird sich zeigen ob der Rücklauf auf 32 BP erfolgen kann. Oben ist weiterhin bei 0,50 % ein starker Widerstand auszumachen.

Widerstand ~ 41 BP | ~ 50 BP | ~ 62 BP

Unterstützung ~ 33 BP | ~ 30 BP | ~ 19 BP