Euro Chartanalyse

Der Euro Kurs hat sich innerhalb der Pitchfork im unteren Median bis zur 1,09 vorgearbeitet und von dort aus nun eine Gegenbewegung gestartet. Diese fiel auch ziemlich imposant aus. Lange weise Kerzen über die ML und das obere Bollinger Band. Das sollte Potential bis 1,137 geben. An der Aussage, dass sich der Wechselkurs in einer großen Schiebezone befindet, halte ich fest. Nun der vermeintliche Test auf der Oberseite. Aber für mich kein Grunde zur Sorge die im Hinterkopf gehaltene 1,08 bis 1,05 auf Jahresende zu verwerfen. Derzeit liegen eben weder Signale für einen sehr starken oder schwachen Dollar vor.

Widerstand:   ~ 1,137 | ~ 1,147 | ~ 1,161

Unterstützung:~ 1,112  | ~ 1,106 | ~ 1,082

EUR_02-08-2016

Euro Chartanalyse

Das EUR/USD Wechselkursverhältnis pendelt unter ordentlicher Shwankung seitwärts. Jede FED Äußerung wird auf die Goldwaage gelegt. Das macht die Bewegungen sprunghaft. Im größeren Bild spitzt sich die Lage etwas zu. Der große Widerstand um 1,15 gegen die gelben aufwärts gerichtet Trendgerade, welche bislang stets verteidigt wurde. Eine Entscheidung zeichnet sich in den nächsten Wochen ab. Kurzfristiger gesehen dominiert ein kleiner Abwärtstrend. Dieser allerdings fragil und mit einem höheren Tief welches neue Weichen stellen könnte. Sozusagen eine Pattsituation, die nach Auflösung schreit. Unterhalb von 1,14 dem oberen Bollingerband sollte in erneuter Test von 1,112 und 1,106 erfolgen und vice versa.

Widerstand:   ~ 1,137 | ~ 1,147 | ~ 1,161

Unterstützung:~ 1,112  | ~ 1,106 | ~ 1,082

EUR_17-06-2016 EUR_17-06-2016w

Euro Chartanalyse

Der Euro ging wieder Erwartens nochmals stark und setzte mit 1,1617 ein neues Jahreshoch. Konnte jedoch nicht die Kursspitze vom letzten Jahr übertreffen und wurde sofort wieder abverkauft. Die zeigt nochmals deutlich die Wichtigkeit des Widerstandszone. Seit dem mit deutlicher Kursdynamik auf der Unterseite. Die Unterstützung um 1,137 wurde mit Leichtigkeit genommen und der Euro handelt an einer wichtigen Stelle. 1,12 war schon einmal der Kursbereich, der eine Aufwärtsbewegung eingeleitet hat. Fraglich ob dieses mal ebenso die Möglichkeit besteht. Die Chance kommt nicht über 50:50. Interessant jedoch die Konstellation und Kursverhalten sollte es die Devise nochmals auf 1,14 schaffen. Hier ergäbe ich wieder ein vernünftiges CRV für einen weiteren Einstieg mit der Erwartung der 1,10 bzw 1,08. Welche ich unabhängig des Verlaufes nochmals erwarte.

Widerstand:   ~ 1,137 | ~ 1,147 | ~ 1,161

Unterstützung:~ 1,120  | ~ 1,106 | ~ 1,082

EUR_19-05-2016

Euro Chartanalyse

Der Euro ging zunächst schwach um dann nochmals die obere Handelsspanne zu testen. Die Kursspitze ging bis 1,1617 welche aber umgehend wieder abverkauft wurde. Das Bollwerk um 1,15 wieder weiter hart von den Bären verteidigt. Ein Trendwechsel würde jedoch erst unter 1,137 bestätigt, dann mit Ziel  zunächst bei 1,121. Davor ist jedoch mit einem erneuten Angriff der 1,15 zu rechnen. Sollte ein Ausbruch gelingen kommt die Minimalkorrektur der gesamten Abwärtsbewegung bei 1,18 in Spiel. Da der Euro derzeit noch keine ausgiebige Schwäche zeigt, ist dieses Szenario nicht latent vorhanden. Mittelfristig gehe ich jedoch nochmals von einem Test des Bereichs um 1,08 bis 1,10 aus.

Widerstand:    ~ 1,147 |  ~ 1,161 |  ~ 1,18

Unterstützung:  ~ 1,137 | ~ 1,122 | ~ 1,106

EUR_06-05-2016

Euro Chartanalyse

Im langfristigen Bild ist die Devise in einem Abwärtstrend definiert über die gestrichelte Pichtfork. Seit 2015 jedoch in einer Seitwärts Phase. Die Handelsspanne reicht hierbei von 1,05 bis 1,15. Derzeit in der Mitte der Range bei ca. 1,10. Jüngst konnte der Euro von dem Zweifel der Zinserhöhung in USA profitieren. Der Kurs lieferte einen Pullback an den aufwärts gerichteten Trendkanal um danach wieder zu 12-monatigen Gleichgewichtspreis zu laufen. Hier entscheidet sich kurzfristig die Richtung wieder welches Extrem angelaufen wird. Die Unterstützung ist offensichtlich und wird den weiteren Weg zeigen. Eine kleine Präferenz habe ich hin zur Oberseite, da dort meines Erachtens der größere Stress von den Markteilnehmer gefordert wird. Sollte sich dies Bewahrheiten ergäbe sich dann eine gute short Chance. (mittelfristig besser wie long von der Unterseite her)

Widerstand:   ~ 1,117 | ~ 1,137 | ~ 1,147

Unterstützung:  ~ 1,094 | ~ 1,0811 | ~ 1,0719

EUR_26-02-2016w EUR_26-02-2016

Chartanalyse

Die Korrelation zwischen 10Y Bund und EUR/USD ist weiterhin gegeben. Die verschobene Zinsanhebung wurde zunächst mit EUR Stärke begleitet. Die im Kontext einer übergeordneten Konsolidierung. Mit den Ankündigungen zur Ausweitung des QE in Europa kommt nun wieder Schwung in den Devisen Markt. Mit Aussicht auf Währungsgewinnen der Ausländern sollte die Nachfrage nach Bundesanleihen wieder anziehen. In beiden Märkten stehe wir an Unterstützungen. Der Bruch wäre eine Überraschung, der Marktteilnehmer, die eine Zinswende bereits ausgemacht hatten. Der Anlagezwang wird dann wieder latent. Abgeleitet aus den Chart wäre beim Bund 0,40 % und im Euro 1,085 als Ziel vorhanden.

Vergleich_EURO_10Y 10Y_23-10-2015 EUR_23-10-2015

Euro Chartanalyse

Der Euro gegen Dollar bewegt sich seit Jahresbeginn in einer Handelspanne zwischen 1,05 und 1,15 mit Spitzen jüngst um 1,171. Der letzte steile Anstieg wurde mittlerweile wieder nahezu komplett abgegeben. Der Widerstand um 1,15 konnte auf Tagesbasis nicht überwunden werden. Der Kurs taucht nun auch wieder in die Pitchfork ein. Nach Aufgabe der Maximalkorrektur sollten nun Kurse um dem grünen TK erreichbar sein. Auch 1,085 sind kurzfristig denkbar. Ein direkter Anlauf an die bisherigen Tiefstände ist derzeit aber nicht zu erwarten. Die Chance bleibt hoch in der Seitwärtsphase mit den roten Begrenzungen zu verharren.

Widerstand:   ~ 1,136 | ~ 1,151 | ~ 1,171

Unterstützung:  ~ 1,10 | ~ 1,0809 | ~ 1,054

EUR_04-09-2015

Euro Chartanalyse

Im Euro läuft es auf einen „show down“ hinaus. Der Kurs pendelt weiter knapp unterhalb des Abwärtstrends. Die Hochs allerdings tiefer und bislang unterhalb der Minimalkorrektur. In meinem Verständnis ein trendkonformes Verhalten, dass nach unten aufgelöst werden sollte. Bruch der 1,11 gibt erstes Anzeichen dafür. Sollte die dicke gelbe Gerade gebrochen werden, gibt es vermutlich einen ordentlichen Squeeze. Dann werde ich alle Dollarpositionen schließen und ggf. ein Euro long auf ETF-basis nehmen.

Widerstand:   ~ 1,126 | ~ 1,151 | ~ 1,175

Unterstützung:  ~ 1,11 | ~ 1,085 | ~ 1,054

EUR_11-06-2015

 

Euro Chartanalyse

Im Euro ist der Abwärtstrend vollkommen intakt. Das letzte Verlaufshoch wurde nicht überboten. Sogar mustergültig der Test an den ABT nach Ausbildung des kleinen Doppelbodens. Bricht die Unterstützung um 1,11 weg, bestätigt sich die Annahme mit Zielen um 1,08 und dem Tief.

Widerstand:   ~ 1,126 | ~ 1,151 | ~ 1,175

Unterstützung:  ~ 1,11 | ~ 1,085 | ~ 1,054

EUR_22-05-2015

Marktkommentar

Meine Grundüberlegung zur der aktuellen Marktlage sind folgende:

Ich unterstelle dass das große Bild unverändert bleibt:

  • Die Korrelation zwischen 10 Y Bund Rendite und EUR/USD hat weiterhin Bestand.
  • die Zinsdifferenz Euro zu USD bleibt oder steigt sogar noch leicht an.
  • die EZB setzt  das Kaufprogramm wie geplant fort.
  • Die Anleger sind weiterhin auf der Suche nach yield.

Dann meine ich, dass der letzte Monate eine Korrektur im unveränderten Trend ist, und der Euro und die Zinsen nochmals Richtung der Tiefstände laufen. Denn der Renditevorteil in USD Anlagen ist weiterhin höher als die kurzfristigen Hedging Kosten. Es lohnt sich die pick ups weiterhin mit zu nehmen.

EURUSD_10Y_Corelation_2015-05-21 Rendite_Hedgekosten