Dax Chartanalyse

Der Dax nutze seinen Schwung wie vermutet nur begrenzt und stieg bis lediglich 11.650. Von da an wieder schwarze Kerzen welche sich an der lower median line orientieren. Die Muster bergen auch wenig Hoffnung auf ein kleines Doppeltief bei 11162. Die Unterstützung bei 10.888 scheint wohl noch getestet zu werden. Bei Bruch sehen wir 10.475 Punkte. Dieses Szenario muss sich jedoch erst verwirklichen. Die Devise sollte immer lauten: buy support sell resist ! Natürlich nicht jede kleine Unterstützung, aber bei dieser sollte man nach 19 % Kursrückgang in 2019 und sogar 16 % im laufenden move entsprechend handeln. Die Stopps hier natürlich obligatorisch je nach Risikoneigung und Zeithorizont. Als Erfahrung sei noch angemerkt, dass an solch wichtigen Zonen oftmals Fehlausbrüche und keine sauberen Kerzen für Umkehrmuster entstehen. Der Markt wird oftmals gestresst und schwache Hände raus geschüttelt, was den Handel natürlich nicht einfacher macht. Die beste Vorgehensweise bei solchen Situationen ist sich im Vorfeld zu entscheiden welcher Ausgang wahrscheinlicher ist und die entsprechenden Orders fest zu platzieren. In der laufenden Bewegung neigt man oft zu stark nach Kurs und Tagesverlauf seine Meinung zu ändern. Das heißt auch feste Risikobudgets einzuplanen und immer mit den negativen Ausgang zu rechnen. Gewinne kommen bei richtiger Positionierung von alleine, da in der Regel in den nachfolgenden Wochen die Bewegungen dynamisch verlaufen.

Widerstand: ~ 11.651 | ~ 11.922 | ~ 12.033

Unterstützung: ~ 11.162 | ~ 10.888 | ~ 10.475

Bund Rendite Chartanalyse

Die im letzten Kommentar angesprochen steigenden Renditen haben sich fast bis zum Ziel 48 BP eingestellt. Wenige Basispunkte fehlten noch. Danach nahm der Bund wieder seine Trendrichtung auf. Die Nachfrage nach Sicherheit beherrscht derzeit die Portfolios. In diesem Umfeld wurde nun auch der gelbe Aufwärtstrend gebrochen. Als nächste Unterstützung ist 29 und 26 Basispunkte zu nennen. Mit short Positionen auf den Bund Future ist derzeit vorsichtig umzugehen. Der Markt könnte ein squeeze out erfahren, sollte die Unterstützung fallen. Ein Vorgriff wäre mit hohen Risiken verbunden. Pro zyklisch oberhalb des gelben Abwärtstrends kann man sich wieder long Renditen positionieren. Der Fokus sollte übergeordnet auch in dieser Richtung liegen.

Widerstand ~ 34 BP | ~ 40 BP | ~ 48 BP

Unterstützung ~ 29 BP | ~ 26 BP  | ~ 19 BP

Euro Chartanalyse

Der Dollar gewinnt jeden Tag leicht an Stärke dazu. Das Niveau um 1,117 als Maximalkorrektur der letzten Aufwärtsbewegung wurde bereits angehandelt, aber noch nicht unterschritten. Die Preisdynamik ist nicht sehr hoch und die Kurse hangeln sich an der Median linie entlang. Von 1,117 könnte eine kleine Erholungsbewegung gestartet sein, welche aber unter Betrachtung von Chance und Risiko nicht optimal ist und max. 1,175 als Ziel hat, sowie gegen den übergeordneten Trend verläuft. Die bessere Alternative ist bei geglücktem upmove auf angesprochenem Niveau dollar long zu gehen oder bei direktem Bruch der Unterstützung. Insgesamt gibt es derzeit trendstärkere Märkte mit höherem Momentum welche sich besser eignen um Positionen einzugehen.

Widerstand: ~ 1,144 | ~ 1,154 | ~ 1,21

Unterstützung:  ~ 1,117 | ~ 1,093 | ~ 1,056

Dax Chartanalyse

Im Dax kam es Dicke und das Bauchgefühl wurde bestätigt. Die Aktien haben im September und Oktober deutlich verloren. Der essentielle Bruch der Region um 11.900 bis 12.000 wiegt schwer. Die langen schwarzen Kerzen sprechen eine deutliche Sprache. Die Bewegung stoppte zunächst an der 138 % Extension. Nach einer Erholungsbewegung sollte noch die 161 % bei 10.813 angehandelt werden. Als mögliches Ziel auf der Oberseite kommt 11.651 Punkte in Frage. Auch ein Test der gebrochenen Unterstützung bei 12.033 ist nicht undenkbar. Allerdings zeigt die primäre und sekundäre Pitchfork ein negativeren Verlauf an. Prinzipiell sollte jedoch noch kein ausgeprägter Bärenmarkt ausgerufen werden. Die Aktienmärkte haben eine reelle Chance bei 10.800 einen Boden auszubilden. Ein potentieller up move könnte sogar sehr dynamisch verlaufen. Oftmals ein typisches Verhalten am Ende eines Bullenmarktes. Kurzfristig agierende Anleger können die Erholungsphase nutzen, um in Trendrichtung short eine Risiko begrenzte Positionierung auf zubauen.

Widerstand: ~ 11.651 | ~ 11.922 | ~ 12.033

Unterstützung: ~ 11.162 | ~ 11.050 | ~ 10.888

Bund Rendite Chartanalyse

Die Bund Renditen stehen per Saldo auf dem Niveau der letzten Analyse. Die Renditen waren jedoch bereits auf dem Weg nach Norden, nachdem der Bruch des roten Abwärtstrends gelungen war. Die Bewegung stoppte an der 138 % Extension. Und dann kam Italien… Die gesamte fundamentale Analyse mal ausgeklammert, zeigt doch deutlich auf, dass Charttechnik zwar ziemlich gut funktioniert, aber immer nur im Rahmen eines gesamtheitlichen Ansatzes. Strukturbrüche oder andere externe Faktoren können so nur teilweise antizipiert werden. Somit zurück auf Los mit einer interessanten chart technischen Konstellation. Der gelbe Aufwärtstrend stoppe wieder die Bewegung. Gleichzeitig widerfährt die abwärts gerichtete Trendlinie einen pullback. Die Chancen stehen nicht schlecht eine weitere Aufwärtsbewegung zu etablieren. Sollte kurzfristig nochmals „risk off“ Stimmung in den Mark kommen, sollte die 28 BP Unterstützung als Bollwerk dienen. Dort mit noch besserem CRV für eine long Positionierung mit Ziel 0,48 %.

Widerstand ~ 40 BP | ~ 48 BP | ~ 65 BP

Unterstützung ~ 28 BP | ~ 19 BP | ~ 16 BP

Euro Chartanalyse

Euro gegen Dollar bewegt sich weiterhin in einer Handelsspanne zwischen 1,13 und 1,18. Allerdings zeichnet sich in der Bewegung eine leicht Tendenz zur Unterseite auf. Rein Trend technisch ist der Status noch aufwärts gerichtet. Derzeit mit dem 2. Test der großen unteren Box 1,05 zu 1,15. Allerdings sind die Erholungsbewegungen innerhalb der letzten Monate sehr schwach ausgeprägt. Somit gilt die Marke um 1,13 als wegweisend. Ein Bruch bringt zumindest analytisch das Ziel von 1,05 wieder in der Fokus. Zuvor sind Unterstützungen bei 1,113 und 1,092 auszumachen. Verteidigt die Devise die nächste Unterstützung, sind Kurse um 1,175 wieder denkbar. Derzeit switcht mein Bias jedoch auf long dollar um.

Widerstand: ~ 1,174 | ~ 1,21 | ~ 1,240

Unterstützung:  ~ 1,130 | ~ 1,117 | ~ 1,092

Dax Chartanalyse

Die angesprochene Konsolidierung trat bei 12.886 ein, mutierte jedoch in eine richtige Korrektur, welche bis an das Ausgangsniveau bei 12.100 mündete. Der gelbe Aufwärtstrend stoppte die Bewegung, wobei der laufende Impuls schwach bleibt. Die gute Ausgangssituation wurde nicht genutzt. Derzeit drängt sich der Verdacht auf, dass der September als saisonal schwächster Monat einen Bruch der Unterstützung auslösen könnte. Noch ist es nicht soweit und die Hoffnung stirbt bekanntlich zu Letzt. Der Kurs keilt sich ein und staut Momentum auf. Die nächste Bewegung wird es in sich haben. Leider liegen derzeit zu wenig Indikatoren vor, welche Richtung angezeigt werden könnte. Der Bauch fühlt ein verregneten Herbst.

Widerstand: ~ 12.600 | ~ 12.784 | ~ 13.142

Unterstützung: ~ 12.292 | ~ 12.135 | ~ 11.720

 

Bund Rendite Chartanalyse

Der Markt lotete das Renditeniveau um 0,50 % aus, konnte aber keine weiteren Zugewinne verzeichnen. Das Ziel bei 65 BP blieb unberührt. Der markante Einbruch im Nachgang zeigte dann auch, auf welcher Seite die Dynamik herrscht. Sinkende Renditen, genau wie im laufenden move. Die Tiefs werden immer niedriger und die Nachrichten unterstützen die Bewegung. Es ist mit einem Test der 28 BP zu rechnen. In diesem Anlauf würde ich tiefere Zinsen diesmal auch nicht ausschließen wollen. Die Ausgestaltung der Kerzen ist nun entscheidend als Hinweis für den zeitnahen Verlauf, ob man einem Bruch der Unterstützung vorgreifen kann. Auf der Oberseite ist die Fahrtrichtung augenscheinlich klar. Erst bei Bruch des roten Abwärtstrends ist hellt sich das Bild auf, dann vermutlich mit Schmackes !

Widerstand ~ 40 BP | ~ 48 BP | ~ 65 BP

Unterstützung ~ 28 BP | ~ 19 BP | ~ 16 BP

 

Euro Chartanalyse

Weiterhin noch keine Impulse für eine Trendrichtung im Euro. Die Devise kippte zwar kurz unter die Unterstützung von 1,147 bis auf 1,13. Konnte sich jedoch ziemlich schnell und dynamisch fangen und wieder bis an die obere Begrenzung bei 1,175 laufen. Per Stand heute wieder neutral zu beurteilen. Der nächste Test auf der Unterseite dürfte jedoch nicht so schnell Käufer in den Markt locken. Unter dem 50 % Retracement ist jetzt Vorsicht angebracht. Die Marke um 1,117 könnte schnell erreicht werden. Dennoch bleibe ich bei meiner Einschätzung, dass die Devise zunächst gestützt bleiben dürfte.

Widerstand: ~ 1,174 | ~ 1,21 | ~ 1,240

Unterstützung: ~ 1,147 | ~ 1,130 | ~ 1,117

Veröffentlicht unter Euro

Dax Chartanalyse

Das kurzfristige Tief im Dax um 12.100 wurde vernünftig ausgelotet und als Reaktion darauf stiegen die Aktienmärkte an. Derzeit um 12.800 Punkte am oberen Bollinger Band und um die Maximalkorrektur der letzten Abwärtsbewegung. Hier könnte der Dax wieder in eine kurze Konsolidierung eintreten. Allerdings vermute ich wenig Abgabedruck und der Kurs sollte sich oberhalb von 12.550 etablieren können. Der Blick sollte sich auf steigende Kurse schärfen, ein Test der Marke um 13142 scheint möglich. Dies im Kontext der Frage nach dem weiteren Fahrplan aber noch zu früh um hier weitere Erkenntnisse zu gewinnen. Zwischen eben jenen 13142 und 12100 bleibt der Dax vorerst in der mittelfristigen Sicht neutral.

Widerstand: ~ 12.800 | ~ 13.142 | ~ 13.827

Unterstützung: ~ 12.550 | ~ 12.120  | ~ 11.720