Dax Chartanalyse

Im Dax kam es Dicke und das Bauchgefühl wurde bestätigt. Die Aktien haben im September und Oktober deutlich verloren. Der essentielle Bruch der Region um 11.900 bis 12.000 wiegt schwer. Die langen schwarzen Kerzen sprechen eine deutliche Sprache. Die Bewegung stoppte zunächst an der 138 % Extension. Nach einer Erholungsbewegung sollte noch die 161 % bei 10.813 angehandelt werden. Als mögliches Ziel auf der Oberseite kommt 11.651 Punkte in Frage. Auch ein Test der gebrochenen Unterstützung bei 12.033 ist nicht undenkbar. Allerdings zeigt die primäre und sekundäre Pitchfork ein negativeren Verlauf an. Prinzipiell sollte jedoch noch kein ausgeprägter Bärenmarkt ausgerufen werden. Die Aktienmärkte haben eine reelle Chance bei 10.800 einen Boden auszubilden. Ein potentieller up move könnte sogar sehr dynamisch verlaufen. Oftmals ein typisches Verhalten am Ende eines Bullenmarktes. Kurzfristig agierende Anleger können die Erholungsphase nutzen, um in Trendrichtung short eine Risiko begrenzte Positionierung auf zubauen.

Widerstand: ~ 11.651 | ~ 11.922 | ~ 12.033

Unterstützung: ~ 11.162 | ~ 11.050 | ~ 10.888

Bund Rendite Chartanalyse

Die Bund Renditen stehen per Saldo auf dem Niveau der letzten Analyse. Die Renditen waren jedoch bereits auf dem Weg nach Norden, nachdem der Bruch des roten Abwärtstrends gelungen war. Die Bewegung stoppte an der 138 % Extension. Und dann kam Italien… Die gesamte fundamentale Analyse mal ausgeklammert, zeigt doch deutlich auf, dass Charttechnik zwar ziemlich gut funktioniert, aber immer nur im Rahmen eines gesamtheitlichen Ansatzes. Strukturbrüche oder andere externe Faktoren können so nur teilweise antizipiert werden. Somit zurück auf Los mit einer interessanten chart technischen Konstellation. Der gelbe Aufwärtstrend stoppe wieder die Bewegung. Gleichzeitig widerfährt die abwärts gerichtete Trendlinie einen pullback. Die Chancen stehen nicht schlecht eine weitere Aufwärtsbewegung zu etablieren. Sollte kurzfristig nochmals „risk off“ Stimmung in den Mark kommen, sollte die 28 BP Unterstützung als Bollwerk dienen. Dort mit noch besserem CRV für eine long Positionierung mit Ziel 0,48 %.

Widerstand ~ 40 BP | ~ 48 BP | ~ 65 BP

Unterstützung ~ 28 BP | ~ 19 BP | ~ 16 BP

Euro Chartanalyse

Euro gegen Dollar bewegt sich weiterhin in einer Handelsspanne zwischen 1,13 und 1,18. Allerdings zeichnet sich in der Bewegung eine leicht Tendenz zur Unterseite auf. Rein Trend technisch ist der Status noch aufwärts gerichtet. Derzeit mit dem 2. Test der großen unteren Box 1,05 zu 1,15. Allerdings sind die Erholungsbewegungen innerhalb der letzten Monate sehr schwach ausgeprägt. Somit gilt die Marke um 1,13 als wegweisend. Ein Bruch bringt zumindest analytisch das Ziel von 1,05 wieder in der Fokus. Zuvor sind Unterstützungen bei 1,113 und 1,092 auszumachen. Verteidigt die Devise die nächste Unterstützung, sind Kurse um 1,175 wieder denkbar. Derzeit switcht mein Bias jedoch auf long dollar um.

Widerstand: ~ 1,174 | ~ 1,21 | ~ 1,240

Unterstützung:  ~ 1,130 | ~ 1,117 | ~ 1,092

Dax Chartanalyse

Die angesprochene Konsolidierung trat bei 12.886 ein, mutierte jedoch in eine richtige Korrektur, welche bis an das Ausgangsniveau bei 12.100 mündete. Der gelbe Aufwärtstrend stoppte die Bewegung, wobei der laufende Impuls schwach bleibt. Die gute Ausgangssituation wurde nicht genutzt. Derzeit drängt sich der Verdacht auf, dass der September als saisonal schwächster Monat einen Bruch der Unterstützung auslösen könnte. Noch ist es nicht soweit und die Hoffnung stirbt bekanntlich zu Letzt. Der Kurs keilt sich ein und staut Momentum auf. Die nächste Bewegung wird es in sich haben. Leider liegen derzeit zu wenig Indikatoren vor, welche Richtung angezeigt werden könnte. Der Bauch fühlt ein verregneten Herbst.

Widerstand: ~ 12.600 | ~ 12.784 | ~ 13.142

Unterstützung: ~ 12.292 | ~ 12.135 | ~ 11.720

 

Bund Rendite Chartanalyse

Der Markt lotete das Renditeniveau um 0,50 % aus, konnte aber keine weiteren Zugewinne verzeichnen. Das Ziel bei 65 BP blieb unberührt. Der markante Einbruch im Nachgang zeigte dann auch, auf welcher Seite die Dynamik herrscht. Sinkende Renditen, genau wie im laufenden move. Die Tiefs werden immer niedriger und die Nachrichten unterstützen die Bewegung. Es ist mit einem Test der 28 BP zu rechnen. In diesem Anlauf würde ich tiefere Zinsen diesmal auch nicht ausschließen wollen. Die Ausgestaltung der Kerzen ist nun entscheidend als Hinweis für den zeitnahen Verlauf, ob man einem Bruch der Unterstützung vorgreifen kann. Auf der Oberseite ist die Fahrtrichtung augenscheinlich klar. Erst bei Bruch des roten Abwärtstrends ist hellt sich das Bild auf, dann vermutlich mit Schmackes !

Widerstand ~ 40 BP | ~ 48 BP | ~ 65 BP

Unterstützung ~ 28 BP | ~ 19 BP | ~ 16 BP

 

Euro Chartanalyse

Weiterhin noch keine Impulse für eine Trendrichtung im Euro. Die Devise kippte zwar kurz unter die Unterstützung von 1,147 bis auf 1,13. Konnte sich jedoch ziemlich schnell und dynamisch fangen und wieder bis an die obere Begrenzung bei 1,175 laufen. Per Stand heute wieder neutral zu beurteilen. Der nächste Test auf der Unterseite dürfte jedoch nicht so schnell Käufer in den Markt locken. Unter dem 50 % Retracement ist jetzt Vorsicht angebracht. Die Marke um 1,117 könnte schnell erreicht werden. Dennoch bleibe ich bei meiner Einschätzung, dass die Devise zunächst gestützt bleiben dürfte.

Widerstand: ~ 1,174 | ~ 1,21 | ~ 1,240

Unterstützung: ~ 1,147 | ~ 1,130 | ~ 1,117

Veröffentlicht unter Euro

Dax Chartanalyse

Das kurzfristige Tief im Dax um 12.100 wurde vernünftig ausgelotet und als Reaktion darauf stiegen die Aktienmärkte an. Derzeit um 12.800 Punkte am oberen Bollinger Band und um die Maximalkorrektur der letzten Abwärtsbewegung. Hier könnte der Dax wieder in eine kurze Konsolidierung eintreten. Allerdings vermute ich wenig Abgabedruck und der Kurs sollte sich oberhalb von 12.550 etablieren können. Der Blick sollte sich auf steigende Kurse schärfen, ein Test der Marke um 13142 scheint möglich. Dies im Kontext der Frage nach dem weiteren Fahrplan aber noch zu früh um hier weitere Erkenntnisse zu gewinnen. Zwischen eben jenen 13142 und 12100 bleibt der Dax vorerst in der mittelfristigen Sicht neutral.

Widerstand: ~ 12.800 | ~ 13.142 | ~ 13.827

Unterstützung: ~ 12.550 | ~ 12.120  | ~ 11.720

Bund Rendite Chartanalyse

Die Rendite der Bundesanleihe 2028 konnte sich vom Tief bei 0,28 % absetzten und notiert derzeit bei 0,42 %. Dabei half allerdings ein technischer Aspekt – der Tausch in eine neue Benchmark Anleihe welche auch als CTD genutzt wird. In der Zins Analyse sollten immer beide Werte beobachtet, Basiswert und Derivat da sich gegenseitige Abhängigkeiten ergeben, aber dennoch individuelle unterschiedliche Signale auftun können. Im Bund Future derzeit an einem wichtigen Support, der Aufwärtstrendlinie seit Mai. Sollte jetzt der Bruch erfolgen dürfte die Rendite bis ca. 50 BP steigen können. Eine untergeordnete Zinstrendwende bleibt weiterhin gültig mit Zielen von 65 BP. Diese Annahme muss revidiert werden wenn die kleine Schiebezone 161,85 und 162,35 nach oben aufgelöst werden sollen. Dies wäre dann eine klassische Bärenfalle und sollte nochmals Dynamik nach oben entfalten können. Derzeit aber nicht in Aussicht.

Widerstand ~ 36 BP | ~ 48 BP | ~ 65 BP

Unterstützung ~ 28 BP | ~ 19 BP | ~ 16 BP

Euro Chartanalyse

Die Devise Euro gegen Dollar bleibt in Lauerstellung zwischen den Marken 1,147 und 1,174. Die Kerzenkörper im Chart sind tendenziell klein und haben größere Dochte als Lunten was auf größere Nachfrage als entsprechendes Angebot oben spricht. Die Initial-Zündung fehlt derweil und somit bleibt die Erwartungshaltung auf weiter steigende Kurse das favorisierte Szenario.

Widerstand: ~ 1,174 | ~ 1,21 | ~ 1,240

Unterstützung: ~ 1,147 | ~ 1,120 | ~ 1,056

Dax Chartanalyse

Nach dem kleinen Doppeltop an der 161 Extension bei 13140 kam Druck in den Markt. Dieser führte den Dax bis zur entgegen liegenden 161 Extension bei 12162. Die Unterstützung gepaart mit der lower median line und dem gapclose bei 12100 könnte den Aktien wieder Auftrieb verleihen. Auf jeden Fall für eine Reaktion gut bis 12.550. Ob der Markt noch die gelbe Aufwärtstrendlinie testen möchte bleibt abzuwarten. Die heutige noch nicht fertige Tageskerze schließt das eher aus. Restrisiko bis 11726 vermutlich nicht in diesem Abwärtsimpuls. Der Markt sortiert und positioniert sich im Sommer für die mittelfristige Frage ob ein Angriff auf das all time high oder 10.800 Punkte kommen.

Widerstand: ~ 12.550 | ~ 12.800 | ~ 13.142

Unterstützung: ~ 12.120 | ~ 12.000 | ~ 11.726