Dax Chartanalyse

Direkt nach meiner letzten Kommentierung brach der Dax deutlich ein. Allerdings konnte sich der Aktienmarkt nach den 2 sehr schwachen Tagen direkt wieder erholen. Buy the dips par excellence wie ich meine. Die upper median line stoppte die Bewegung nur temporär auf WSK Basis. Die Wochen-Bollinger sind nun deutlich geweitet und es ist mit fallendem Momentum zu rechnen. Der Trend bleibt long ausgerichtet und oberhalb von 12.680 holt der Dax lediglich Luft, um in die saisonal starke Phase zu starten. Möglicherweise zeigt sich die Konsolidierungen begrenzt und auf hohem Niveau. Eine gewagte These, denn nach tausend Punkten long sind in der Regel die Korrekturphasen doch ausgeprägter. Die nächsten Tageskerzen dürften Indikation hierauf geben. Übergeordnet muss man sich erst bei Bruch der roten Aufwärtstrendlinie Gedanken machen. Bis dahin ist jedoch viel Puffer für wiederkehrende Käufer vorhanden.

Widerstand:  ~ 13.104  | ~ 13.197 |  ~ 13.416  |  ~ 13.531

Unterstützung: ~ 12.680  | ~ 12.490  | ~ 12.320

Bund Rendite Chartanalyse

Die Bund Renditen haben die Chance genutzt und sind in den letzten Wochen spürbar gestiegen. Die gelbe Trendlinie wurde unproblematisch und deutlich überwunden und hat somit kurzfristig ein Trendwechsel ausgelöst. Der Widerstand in Form einer Kombination aus Fibo Relationen begrenzt derzeit das weitere Potential. Die Pitchfork leitet die Rendite im unteren Kanal. Ein Bruch deutet sich jedoch an. Die Unterstützung bei -41 BP würde sogar ein kurzfristigen shorttrigger auslösen. Das Ziel läge dann zunächst bei -53 BP. Prozyklisch besteht squeeze Potential bis -0,2 % sollte das letzte Hoch bei -0,32 % überwunden werden. Derzeit ist eine Konsolidierung jedoch eher wahrscheinlich.

Widerstand ~ -32 BP  | ~ -20 BP

Unterstützung ~ -41 BP | ~ -53 BP | ~ -60 BP

Euro Chartanalyse

Der übergeordnete Trend bleibt weiterhin dollar bullish. Der Trendkanal wurde mittlerweile leicht steiler nach unten angepasst. Der nächste Widerstand bleibt jedoch die 38% Korrektur bei 1,118. Die laufende Unterstützung ist bei 1,093 auszumachen. Ob ein nochmaliger Anlauf an den gelben Trendkanal möglich ist, darf zunächst angezweifelt werden. Ob mit Umweg oder ohne, das Momentum dürfte gegen den Euro spielen und somit ergeben sich Trend fortsetzende trading chancen zum unteren Ende des TKs.   

Widerstand: ~ 1,118 | ~ 1,150 | ~ 1,175

Unterstützung: ~ 1,093 | ~ 1,056

Dax Chartanalyse

Die Erholungsbewegung zeigte sich von der starken Seite mit drei langen weisen Wochenkerzen. Dabei wurde der Trigger 12.112 genommen und auch der Widerstand bei 12.329 wurde über handelt. Bleibt 12.680 zunächst offen. Dies dürfte jedoch bald erreicht werden. Denn in der jüngsten Konsolidierung wurde ein Hammer mit weiteren starken Kerzen produziert. Das deutet auf einen Test der upper median line der Pitch fork an. Erst unterhalb des Wochen Bollingers geht der Dax wieder in den Korrekturmodus.

Widerstand: ~ 12.494 | ~ 12.680 | ~ 13.197

Unterstützung: ~ 12.130 |  ~ 11.726 |  ~ 11.550

Bund Rendite Chartanalyse

Die Rendite der Bundesanleihen erholten sich in den letzten Wochen von -73 BP ausgehend von einer Hammerformation bis ca. -43 BP. Die gelbe Trendlinie stoppte zunächst die Bewegung und drückte die Rendite wieder auf die 138 % Extension bei 60 BP zurück. Hier ist eine kleine Konsolidierung zu beobachten. Das Niveau muss zur Aufrechterhaltung eines positiven Bildes hier und jetzt bestätigt werden.  Erste zaghafte Signale sind oberhalb von -53 BP mit Ziel -43 aus zu machen. Kurse unter -60 BP führen dann vermutlich mittels Trendbeschleunigung Richtung -83 BP. In einer zweiten Erholungsbewegung erscheint derzeit ein Anlauf an den oberen roten Trendkanal möglich.

Widerstand ~ -53 BP | ~ -43 BP | ~ -20 BP

Unterstützung ~ -60 BP | ~ -72 BP | ~ -83 BP

Euro Chartanalyse

Die Unterstützung in Form der 161,8 % Extension wurde getestet und mittlerweile leicht unterschritten. Die Dynamik weiterhin schwach wobei die Trendrichtung in der Rückbetrachtung doch deutlich zu Gunsten des USD ist. Eine Bewegung Richtung 1,056 wäre somit folgerichtig. Erst wenn der gelbe Trendkanal wieder zurück erobert wird, ist die Einschätzung hinfällig. 

Widerstand: ~ 1,117 | ~ 1,150 | ~ 1,175

Unterstützung: ~ 1,093 | ~ 1,056

Dax Chartanalyse

Die Erwartung fallender Kurse hat sich bestätigt. Der Dax gab ca. 1400 Punkte vom Hoch ab und drehte bei vorletzten Verlaufstief bei 11.300 Punkten wieder nach oben. Die schnelle Erholung und Etablierung oberhalb von 11.550 Punkten ist positiv zu werten. Auch die heutige lange weise Tageskerze stimmt zuversichtlich. Rückblickend betrachtet könnte dies der 2. positive Test des gebrochenen grünen Abwärtstrend sein. Auch im großen Bild sind Trendlinien bestätigt worden in Verbindung einer interessanten Monatskerze. Die Bewegung sollte zumindest an das mittlere Wochen Bollinger Band bei 12.112 reichen. Ein erneuter Test um 12,680 könnte im Anschluss möglich sein. Dies ist aber noch zu früh, um als konkretes Signal auszurufen. Erst unterhalb von 11.460 trübt sich der positive Gesamteindruck ein.

Widerstand: ~ 12.112 | ~ 12.329 | ~ 12.680

Unterstützung:   ~ 11.550 | ~ 11.300

Bund Rendite Chartanalyse

Die Dynamik fallender Renditen im Bund ist extrem. Selten hat man eine Bewegung von 55 Basispunkte in 25 Handelstagen am Markt beobachten können. Dies zeigt eine klare Übertreibung an, welche sich in einer temporären Erholung zeigen könnte. Sollte der kleine Doppelboden bestätigt werden, könnte sie Luft bis ca. -0,6 % haben. Weiter steigende Renditen sind derzeit kaum vorstellbar. Die Verflachung der Zinsstrukturkurve am hinteren Ende bei Laufzeiten 15 Jahre plus zeigt den Anlagedruck über allen Anlagesektoren hinweg. Da stört es auch nicht, dass die letzte 30Y Bundesmission nicht genügend Abnehmer bei dem Zinsniveau fand. Ein Signal oder direkte Auswirkung hat das nicht, da der Bund sie dann einfach in Ihre eigenen Bücher nimmt und später abverkauft. Auch mit Blick auf technische Indikatoren kann noch keine Entwarnung gegeben werden. Die Fibonacci Analyse gibt noch eine Orientierung im golden Schnitte bei -83 BP im Extrem. Dann könnte sich eine antizyklische Chance bei weiteren bestätigten Signalen ergeben. Bereits jetzt ist das Anlegerverhalten extrem einseitig und bereits konträr zu werten.

Widerstand  ~ -60 BP | ~ -40 BP  | ~ -20 BP

Unterstützung ~ – 72 BP | ~ -83 BP

 

Euro Chartanalyse

Der Euro verharrt weiterhin in Lethargie mit der Tendenz zu abgebenden Kursen. Die Erholungsbewegungen werden als Verkaufsgelegenheit wahrgenommen und somit notiert das Währungspaar am unteren Trendkanal. Die Vermutung liegt Nahe, dass die 161 % Extension bald getestet werden wird. Vom heutigen Standpunkt jedoch kein gutes Chance Risiko Profil für eine Handelsumsetzung. Auch die zyklische Perspektive zeigt erst im November wieder ein potentielles Zeitfenster für ein Signal. Weiterhin abwarten !

Widerstand: ~  1,117 |  ~ 1,150 | ~ 1,175

Unterstützung:  ~ 1,093 | ~ 1,056

Dax Chartanalyse

Der Dax konnte den Aufwärtstrend nicht nur verteidigen sondern lotete neue Jahreshöchststände aus. Bei 12656 Punkte war dann Schluss und die 12747 blieben bislang unerreicht. Im Anschluss dann doch eher Momentum bei fallenden Kursen zu sehen. Vor allem die 2 schwarzen langen Kerzen der letzten 5 Handelstagen stimmen bedenklich. Der Kurs handelt wieder am roten Aufwärtstrend aus 2019. Ob diesmal eine Verteidigung gelingt, kann bezweifelt werden. Allerdings wäre bei einem Bruch mehr Puffer vorhanden um chart technischen Schaden zu verhindern. Die Unterstützung bei 11726 wirkt stärker wie der Aufwärtstrend. Insofern wäre ein kurzer Ausrutscher noch verzeihlich um das positive Gesamtbild zu erhalten. Das Verhalten würde mit der saisonal schwächeren Sommer Phase korrespondieren. Derzeit ist eher Vorsicht angebracht, auch mit Blick auf das bislang gute Jahresergebnis.

Widerstand: ~ 12.329 | ~ 12.747 | ~ 12.939

Unterstützung: ~ 12.095 | ~ 11.938  | ~ 11.726 | ~ 11.300